2022年仟上成绩单:超额收益再创新高
即便如此,仟上私募目前的两个FOF策略,仍然取得了不错的成绩:
下面是仟上精心准备的2022年投资总结,跟您一起分享。
PS:出于合规要求,本文为简化版,若您想了解仟上产品的详细业绩,可以扫描下方仟上小助手的二维码,小助手会给您发完整版的投资总结的。
股票基金FOF策略是如何运作的
股票基金FOF策略是如何运作的
这些超额收益是如何取得的呢?
▼运作回顾与业绩归因
优秀的基金经理,可以挑选出表现更优秀的那一批股票,依托选股,领跑者过去可以达到15%-20%上下的长期年化收益率。
投资时,仟上会在各个投资风格中,精选从业时间长、年化收益相对较好,或者是有潜力的优秀基金经理,来创造一部分超额收益。
比如,仟上就曾先于市场发现了一位「黑马」基金经理,并抓住机会进行了投资。
到2022年初卖出,在这只基金上,获得了约14%的收益。
后面也会写一篇文章,为大家具体介绍下这些成功的案例。
第二,分散配置和再平衡,贡献的超额收益,占比约17%。
我们会做好投资风格和行业的分散配置,并且会根据估值情况进行再平衡,捕捉市场上风格和行业轮动的这部分收益。
(1)风格上:成长-价值风格再平衡
比如,在2022年5月,成长风格走低,出现了新的投资机会。
我们因此增加了成长风格的比例,买入了部分有折价优势的成长风格品种。
之后成长风格反弹,我们也因此受益。
(2)行业上:低估买入医药基金
2022年下半年,我们加强了对于医药基金的研究。
从9月份开始,减持了部分规模较大的均衡风格基金,逐步买入了医药基金。
加仓医药基金后,恰逢医药行业快速反弹,也享受到了这一波上涨的收益。
第三,综合运用投资小技巧,贡献的超额收益,占比约5%。
股票基金FOF策略,还会综合运用各种投资中的小技巧,来拓宽收益来源。
例如小而美基金、场内基金的折溢价套利等。
比如之前做过套利操作的两只基金,从买入到卖出,期间涨幅达到20%左右。
关于封闭基金套利操作的详细复盘,可以点击这篇文章查看:《投资复盘:2笔成功的封闭基金套利,仟上是如何操作的》
▼未来展望
股票基金FOF策略,未来仍将在整体上保持相对均衡的持仓风格,不极端押注于单一风格或行业,会做好分散配置,力争所产生的超额收益,具有可解释性和可持续性。
同时,均衡不意味着平庸。我们将持续努力精选基金,并在某个风格或行业出现显著机会或风险时,进行超配或低配以增强长期回报。
此外,也会持续运用投资小技巧,捕捉场内基金套利、小而美基金等获利机会,不放弃增厚收益的点滴机会。
我们会继续扮演一个狙击手的角色,不断提高自身竞争优势,等待猎物的出现。我们不会在跨年的时间点,从宏观大势出发去规划未来一年的投资策略,而是继续保持我们的狙击姿势,紧紧锚定自身的投资目标。
债券基金FOF策略是如何运作的
债券基金FOF策略是如何运作的
在这样不利的市场环境下,债券基金FOF策略,运作以来,到2022年底仍取得了正收益,回撤也相对较小。
那么,策略具体是怎么运作的呢?
▼运作回顾与业绩归因
分解来看,策略的收益来源是多元化的,主要包括以下几部分。
第一,债券部分贡献的收益,占比约68%。
债券基金FOF策略是固收+策略,穿透到底层,纯债占比约55%。
2022年末,部分纯债类产品,出现了较大幅度的回撤。
原因就在于债券市场流动性危机,再加上部分品种信用上存在一定问题。
经过深入研究,我们在投资中,避开了流动性较弱、信用风险较大、机构占比过高的品种。
因此,规避了这一阶段市场所出现的风险。
第二,套利和打新等小技巧,贡献的收益,占比约32%。
2022年,债券基金FOF策略有过多次成功的套利操作。
通过折价买入一些场内的品种,获得了不错的收益。
全年受市场行情影响,打新策略表现不佳,收益贡献略有盈利或打平。
第三,策略中也配置了部分股票资产。
2022年,股票市场的波动较大,沪深300和中证500下跌幅度均超过20%。
债券基金FOF策略,配置了一部分股票资产,因此也受到较大影响。
在这样的市场环境下,我们依靠于基金选择、风格再平衡等手段,减小了投资损失。
到2022年底,市场仍然在5星级附近,比较低估的阶段。
等到后面股票市场反弹,对债券基金FOF策略的收益也会有较大贡献。
▼未来展望
债券基金FOF策略,会保持固收+的属性,延续一贯的目标,做好回撤控制。
并在风险控制的基础上,为持有人争取长期回报。
套利操作对债券基金FOF策略具有较为重要的价值,为策略提供了另类的收益贡献。未来,仍将会对折价所产生的套利机会,进行积极地捕捉和参与。
打新策略尽管2022年受市场行情影响,表现不佳,但后续如果出现好的机会,也会努力获取这部分收益的。
和投资者利益站在一起
和投资者利益站在一起
为了实现这一点,仟上私募做出了一个开创性的决定:
免除管理费,同时也大幅降低业绩报酬提取比例。
并且,持续帮助投资者降低成本。
经过与托管外包机构的反复沟通,托管费+外包服务费的总和,已经从0.05%/年,降低到了0.02%/年。
下面这张图,是目前仟上私募的收费政策:
在制度的约束下,真正实现了,跟投资者的利益保持一致。
这样,仟上会有更强的动力,把业绩做好,帮投资者赚到钱。
事实证明,过去的一年,仟上私募也交出了一份出色的成绩单,获得了很好的超额收益。
荣膺「金鼎奖」,获业界认可
荣膺「金鼎奖」,获业界认可
「金鼎奖」是由《每日经济新闻》主办的年度大型资管机构评选活动,至今已经成功举办十三届。
该评选专门针对金融业各细分领域而设定,通过多个维度考量该领域机构各方面表现,以甄选出一批优质的标杆企业。
这个奖项的获得,也说明仟上私募在投资策略、客户服务、管理理念等各方面,得到了业内认可。
仟上私募也将再接再厉,不断为大家提供更好的产品和服务。
与您一起走过的日子
与您一起走过的日子
您的认可,是前行的不竭动力
您的认可,是前行的不竭动力
仟上里程碑
仟上里程碑
尾声
尾声
成立以来,仟上始终秉承着「和投资者利益站在一起」的核心价值观,努力做好产品业绩,不断升级服务体验,持续争取为大家降低投资成本。
坚持投资策略是逆人性的。
仟上会始终陪伴大家,为大家介绍私募知识,提示投资好机会。在涨跌莫测的市场环境中,一起更好地坚持下来。
这样,投资的路也会好走很多。
新的一年,长路漫漫,让我们一起携手并进,风雨无阻~
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